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【股票投资公司】为什么炒股不能满仓买入卖出,有什么方式可以

在股票高手的世界里,仓位只有两种,一种是空仓,一种是满仓

空仓代表对于行情悲观,满仓代表对于行情乐观。

所谓的控制仓位,是对于没有丰富投资经验的普通散户而言的。

如果散户不控制仓位,那么他们大概率长期处于满仓状态。

长期处于满仓状态的散户,如果还进行频繁的交易,那几乎不可能赚到钱。

所以,对于普通散户来说,如果能有效的控制仓位,就能最大限度的提高赚钱的可能性。

多赚少亏,从而在股市的波动中,分到属于自己的一杯羹。


【股票投资公司】为什么炒股不能满仓买入卖出,有什么方式可以


什么是最纯粹的交易?

最纯粹的交易,只有满仓和空仓。

因为股票只有涨和跌,看涨就买,看跌就卖。

所谓的分仓买卖,源于对行情的判断,存在严重的不确定性。

由于我们的股市是单边市场,只能做多,就是通过低买高卖来赚钱。

所以,时时满仓一定是有问题的。

因为股价总是有涨有跌的,满仓意味着一定会有浮亏的时候。

好的交易,一定是纯粹的。

你必须看准一个方向,然后进行押注,不犹豫,不纠结,不会产生任何的恐慌和幻想。

很多时候,我们对于交易没有任何的标准。

买入的时候会彷徨,该不该买,买多少,怕买入就跌,怕损失,但又担忧不买就踏空了。

于是,就有人开始了分批买入,控制仓位,而问题也随之而来。

股票出现下跌,你开始犹豫是不是买错了,低仓位的时候更容易止损出局。

股票出现上涨,你就开始纠结要不要重仓,高价追涨,成本增加,风险更大。

交易越不纯粹,亏钱的概率越大。

因为主观的意识不确定,操作就容易变形,容易被情绪影响。

这也是为什么很多股民一直在做所谓的仓位控制,但似乎并没有什么用,只是减少了收益波动率,并没有真正意义上赚到钱。

因为即便做仓位控制,也一定要做纯粹的交易,才能赚到钱。


【股票投资公司】为什么炒股不能满仓买入卖出,有什么方式可以


如何通过估值区间来控制仓位

绝大多数股民控制仓位的方式,就是随心所欲。

或者说,根据自己的情绪来控制仓位,追涨杀跌,也就成了自然的。

昨天看空,空仓,今天看多,瞬间满仓。

这样做仓位控制,一定是无效的。

最合理的仓位控制,一定是最简单的方式,就是通过估值区间。

不论是指数,还是个股,永远从低估值到高估值,再从高估值回到低估值。

那么,低估值的时候加大仓位,高估值的时候降低仓位,就是最好的仓位控制法门。

我们先从指数层面来看。

指数的高估值、低估值是特别容易判断的,因为不同的指数,会有不同的历史估值曲线。

行业内参考最多的,一般都是市盈率。

也就是说,指数低于历史平均市盈率,可以定义为低估值区间,高于历史平均市盈率,可以定义为高估值区间。

如果在平均估值附近±10%,可以理解为合理估值区间。

那么低估值区间,代表安全边际极高,可以重仓,即便还在下跌,空间也不会太大。

合理估值区间,可以保持中高仓位,因为即便再下跌,空间也不大,如果往上走,则可以通过缓慢的减仓,进行利润落袋和风险控制。

指数的估值,主要和总体的资金流动性密不可分。

市场资金越多,指数所处的估值越高。

反之,流动资金越少,估值就会越低。

指数不像是个股,会出现极端风险,所以根据估值来控制仓位,相当的精准有效。

只不过何时会做估值回归和修正,时间上需要耐心,并不容易把握。

我们再从个股层面来看。

个股的估值体系,要比指数复杂的多。

对于个股的估值,影响最大的其实预期。

预期又分为几类,成长预期、题材预期、重组预期。

这三类的本质,都是业绩预期。

也就是说,个股的估值体系,其实是在做动态调整的,深受业绩预期的影响。

成长预期,这是最接近于业绩预期的东西,也是最容易测算估值区间的潜在因素。

通常,我们会根据目前的业绩×(2-3年)成长率,来计算合理估值,确定股票的估值是否合理。

题材预期,这是最常见的,打破估值体系的影响因素。

因为题材概念的提出,导致资金热炒,可以瞬间把一只股票从低估值拉向超高估值。

重组预期,这是最有爆发力的因素,可以重新构建估值体系。

重组后,原本的企业甚至可以是一家新企业,那么整个估值体系的模型可能都会改变。

所以,通过估值体系来调整仓位的策略,只适合第一类,就是成长型的个股。

通过对于成长型个股的业绩预估和估值预估,划定估值区域,进行仓位的调整。

切记,高成长意味着低估值,低成长意味着高估值。

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